PDF olarak indirmek için tıklayınız.

MARGİN VE KAR – ZARAR HESAPLAMALARI

Margin ve kar- zarar hesaplamaları ile ilgili örneklere geçmeden önce döviz çiftini yeniden tanımlayalım. Döviz çifti, eşzamanlı olarak alım ve satımı yapılan iki dövizi ifade eder ve döviz kuru olarak da tanımlanabilir. Birinci para cinsine “baz döviz”, ikinci döviz cinsine “karşıt döviz” denir. Buna göre;
Aşağıdaki örneklerde de görüleceği üzere margin hesaplamalarında baz döviz, kar ve zarar hesaplamalarında ise karşıt döviz göz önünde bulundurulur.

Örnekler;
EUR/USD için; 1,2832’den 1lot (Pozisyon değeri: 100.000 EUR) alım işlemi yapmak istiyoruz. Paritenin yukarı çıkacağı konusunda bir beklentimiz var.
1:10 kaldıraç ile hesabımızda bulunması gereken teminat değeri; (100.000/10)=10.000 EUR olacaktır.
Eğer hesabımız USD cinsinden açılmışsa margin; 12.832 USD olur.

Parite 1,2850 seviyesine ulaştığında pozisyonu kapattığımızı varsayarsak;
(1,2850*100.000) – (1,2832*100.000) = 180 USD kar ederiz.

Parite beklentimizin tersine hareketle 1,28252’e geriler ve pozisyonumuzu bu fiyattan kapatırsak;
(1.2850*100.000)-(1.2825*100.000) = 250 USD zarar ederiz.

EUR/TL için; Euro’nun TL karşısında değer kazanacağını varsayalım. Alış fiyatımızı 2,3250 hedef fiyatımızı da 2,3350 olarak belirleyelim.
Mevcut koşullara göre EURTRY ’de maksimum kaldıraç 1:10 ise 100.000 EUR alım için hesaplanan teminat turarı 10.000 Euro’dur.
100.000 EUR’ luk işlem büyüklüğü ile 233.500-232.500 = 1000 TL kar elde etmiş oluruz.

*Hesabımız Usd cinsinden ise karımız ve teminatımız, o andaki dolar kuru üzerinden çevrilerek aktarılır.

USD/JPY için; Dolar /Japon Yeni kurunun düşeceğine yönelik bir beklentimiz olsun. Beklentimiz doğrultusunda 100.000 USD satış için max. 1:10 kaldıraç ile hesaplanan teminat tutarı 10.000 USD olacaktır.

79,25 kurdan 100.000 satış yönünde pozisyon açıp ve fiyat 79.10 olduğunda kapatarak işlemimizi sonlandırırsak;
7.925.000-7.910.000 = 15.000 JPY kar elde ederiz,
Dolar bazında karımız ise 15.000/79,10 = 189,63 USD olacaktır.

XAU/USD için; Altının, dolar karşısında değer kaybedeceği yönünde bir beklentimiz olsun. 1.772,50 satış fiyatından açtığımız 100 Ons ‘luk (1 lot) pozisyonumuz için 1:10 max kaldıraç oranı ile hesaplanan teminat tutarı (1772,50*100)* 1 / 10 = 17.725 USD olur

1.760,00 alış fiyatından kapatırsak, işlem sonucunda;
(1.772,50-1.760,00)*100 = 1250 USD kar ederiz.

Beklentimizin tersine fiyat yukarı gider ve pozisyonumuzu 1.780,30 fiyattan kapatırsak işlem sonucunda;
(1.780,30–1.772,50)*100 = 780 USD zarar ederiz.